تحلیل بازار بورس هفته منتهی به ۲۰ اردیبهشت

0
206
  • در پایان معاملات هفته منتهی به ۲۰ اردیبهشت ماه ۹۶، شاخص کل با ۱۵۸ واحد افزایش نسبت به هفته قبل، به رقم ۸۰۱۲۷ واحد رسید. شاخص بازار اول با ۳۲۰ واحد افزایش به رقم ۵۵۷۲۵ واحد بالغ گردید و شاخص بازار دوم با ۸۴۹ واحد کاهش عدد ۱۷۶۹۰۴ واحد را تجربه کرد و به ترتیب با ۶ درصد افزایش و ۰.۵ درصد کاهش نسبت به هفته قبل مواجه شدند. در ۵ روز کاری چهارمین هفته سال ۹۶، ارزش کل معاملات اوراق بهادار به ۳۵۶۱۳ میلیارد ریال بالغ شد که نسبت به هفته قبل ۱۹۸ درصد افزایش یافته است. در ضمن تعداد ۱۰۵۰۳ میلیون انواع اوراق بهادار در بیش از ۳۶۱ هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب ۸۳ درصد افزایش و ۳ درصد کاهش را نسبت به هفته گذشته تجربه کرد. براین اساس تعداد ۳ میلیون ۴۰۰ هزار برگه اوراق بدهی به ارزش بیش از ۳۳۶۰ میلیارد ریال معامله شد. این درحالی است که تعداد ۱۲ میلیون واحد از صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس تهران به ارزش کل بیش از ۱۳۸ میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب با ۲۳ درصد و ۲۶ درصد کاهش نسبت به هفته گذشته همراه شد.
  • شاخص کل بورس با رشد ۲ درصدی، هفتمین هفته رشد متوالی سال ۹۷ را ثبت کرد. تداوم ریسک سیستماتیک با نزدیک‌تر شدن به انتخابات و روند مبهم قیمت جهانی کالاها عوامل احتیاط در بازار هستند؛ نگرانی‌ها از کاهش تقاضای چین و اعمال قوانین محدودکننده این کشور برای کاهش سفته‌بازی در بازارهای کالایی همچنین تقویت سمت عرضه کالاهای پایه، نوسان شاخص کالایی بلومبرگ، شامل ۲۲ کالای پایه نزدیک کف ۱۶ماهه را رقم زده است. اما همچنان با تمایل به کسب سودهای کوتاه‌مدت در کنار حمایت حقوقی‌ها شاخص برای اولین بار در ۵ ماه اخیر بالاتر از سطح ۸۰ هزار واحدی ایستاد. بنابراین با حمایت سطوح تکنیکال شاهد حرکت معامله‌گران به سمت گروه خودرویی و تک‌نمادها بودیم. اما همچنان شناسایی سود و عرضه حقوقی‌ها موانع پایداری رشد نمادهای خودرویی هستند. آخرین مناظره انتخاباتی و مجامع شرکت‌ها نیز عوامل اثرگذار بر بازار هستند.
    monitoreconomy_ir-stock-960222-3
  • در هفته مذکور، بازار پس از یک دوره افت در روزهای ابتدایی که از نگرانی‌های مربوط به وضعیت بازارهای جهانی نشات می‌گرفت، در انتهای هفته مجددا به مدار رشد بازگشت و بالاخره کانال ۸۰ هزار واحدی را فتح کرد. بر این اساس نماگر بورس تهران در انتهای هفته گذشته با رشد ۶۴ درصدی شاخص کل در روز چهارشنبه به رقم ۸۰ هزار و ۱۲۷ واحد رسید. به نظر می‌رسد در حال حاضر سه متغیر عمده شکل‌دهنده بازار سهام هستند. نزدیکی به انتخابات ریاست‌جمهوری و اوج‌گیری تحولات مربوط به آن نخستین متغیر کنونی در بورس تهران است. موضوعی که در هفته جاری به اوج خود خواهد رسید و هر نتیجه‌ای که حاصل شود می‌تواند تاثیرات عمیقی را بر بازار برجای بگذارد. در همین حال بازار از شرایط بازار جهانی نیز متاثر است. ناپایداری بازار نفت و همچنین قیمت فلزات برای بورس تهران که همواره یک بورس مبتنی بر مواد خام بوده، اهمیتی حیاتی دارد. سومین فاکتور موثر بر بازار فرارسیدن فصل مجامع و برگزاری مجامع است که این مساله نیز بر بازار موثر است. بر این اساس انتظار می‌رود طی هفته پیش رو، بازار کاملا در قالب تحولات سیاسی قرار گیرد و در انتظار مهم‌ترین اتفاق در عرصه سیاسی کشور باشد.

تحلیل هفتگی بورس جهانی

  • در صحنه بازارهای جهانی نیز بهای هر بشکه نفت برنت در هفته گذشته توانست به مرز ۵۰ دلار دست یابد و همچنان در حال نوسان در کانال ۵۰ تا ۵۱ دلار است. بهای سه فلز مس، روی و سرب نیز به ترتیب ۵ هزار و ۵۴۱ دلار، ۲ هزار و ۵۸۱ دلار و ۲ هزار و ۱۶۹ گزارش شده است. در بازار جهانی سنگ‌آهن، روند نزولی هفته گذشته سنگ‌آهن و زغال‌سنگ بی‌رحمانه بوده است. سنگ‌آهن با خلوص ۶۲ درصد وارداتی در چین هفته گذشته ۱۲ درصد افت داشته است. جمعه اخیر نیز ۴ دلار کاهش را تجربه کرد و به حدود ۶۰ ‌‌دلار رسید که نسبت به اوج قیمت فوریه ۳۷ درصد پایین آمده است. زغال سنگ صادراتی استرالیا نیز از چهارشنبه گذشته ۱۸ درصد افت داشت و حال بیش از ۱۰۰ دلار نسبت به اوج اواسط آوریل که ۳۱۴ دلار هر تن فوب شده بود، پایین‌تر است.البته افت قیمت زغال‌سنگ دور از انتظار نبود، چرا‌که وضعیت حمل بار از کویینزلند استرالیا به حالت طبیعی قبل از توفان اخیر بازگشت. توجیه این میزان افت قیمت سنگ‌آهن کمی برای تحلیلگران دشوار شده است. درست است که نگرانی از کاهش تولید فولاد در چین تاثیر‌گذار بوده ولی میزان افت قیمت سنگ‌آهن از افت میلگرد در بازار چین شدیدتر بوده است. در این میان می‌توان به مازاد تولید استرالیا و برزیل و واردات ماهانه بیش از ۹۰ ‌میلیون تن سنگ‌آهن به چین در سه ماه نخست سال نیز اشاره کرد.
  • روز جمعه شاخص ها در برخی بازارهای مالی آسیا رشد کردند. البته به دلیل برخی گزارش های منفی از اقتصاد چین رشد شاخص های زیاد نبود. خبری که بر سرمایه گذاران تاثیر گذاشته، به توافق چین و آمریکا بر سر کاهش کسری تجاری آمریکا مربوط است. روز جمعه شاخص های مالی در بازارهای بزرگ اروپا رشد کردند. هفته قبل گزارش هایی که از اقتصادهای بزرگ اروپایی منتشر شد امید بخش بود و در انتخابات فرانسه نامزد هوادار اتحادیه اروپا پیروز شد. روز جمعه شاخص ها در بورس آمریکا نوشان محدود داشتند و سرمایه گذاران ترجیح دادند با احتیاط بیشتری رفتار کنند. باور عمومی این است که امسال وضعیت اقتصادی آمریکا بهتر از سال گذشته است اما ریسک های مختلف رونق اقتصاد این کشور را تهدید می کند.

                                                نمودار شاخص کل

monitoreconomy_ir-stock-960222-1
                                               نمودار شاخص کل هم وزن

monitoreconomy_ir-stock-960222-2

 

نظر بدهید