تحلیل بازار بورس هفته منتهی به ۲۲ دی ماه

0
442
  • در پایان معاملات هفته منتهی به ۲۲ دی ماه ۹۵، شاخص کل با ۳۶۸ واحد کاهش نسبت به هفته قبل، به رقم ۷۸۶۲۲ واحد رسید. شاخص بازار اول با ۸۴ واحد کاهش به رقم ۵۵۹۴۶ واحد بالغ گردید و شاخص بازار دوم با ۱۷۸۹ واحد کاهش عدد ۱۶۶۵۴۰ واحد را تجربه کرد و به ترتیب با ۱ درصد و ۱.۰۶ درصد کاهش نسبت به هفته قبل مواجه شدند. در ۴ روز کاری این هفته ارزش کل معاملات اوراق بهادار به ۵۸۶۷ میلیارد ریال بالغ شد که نسبت به هفته قبل ۳۳ درصد کاهش یافته است. در ضمن تعداد ۳۴۸۹ میلیون سهم و حق تقدم در ۲۱۳ هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب ۳ درصد افزایش و ۶ درصد کاهش را نسبت به هفته گذشته تجربه کرد. این درحالی است که تعداد ۱۱ میلیون واحد از صندوق  های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس تهران به ارزش کل بیش از ۱۱۴ میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب با ۴۳ درصد و ۴۶ درصد کاهش نسبت به هفته گذشته همراه شد.
  • شاخص کل بورس با ثبت افت ۵ درصدی برای پنجمین هفته متوالی نزولی شد. پیش‌خور شدن خوش‌بینی‌ها نسبت به سودآوری صنایع کالایی با رشد قیمت‌های جهانی کالاها و رشد حدود ۸ درصدی نرخ دلار، رشدهای قابل توجه قیمت سهام را در ماه‌های اخیر رقم زد. بنابراین در شرایط کنونی با شناسایی سود میان معامله‌گران صف‌های فروش را در کنار صف‌های خرید شاهد هستیم؛ همچنان رشد قیمت فلزی-معدنی‌ها در روزهای اخیر تا حدی از این صنایع حمایت کرد. تعدیل منفی سودآوری پالایشی‌ها در کنار فشار فروش در گروه خودرویی، با توجه به P/E بالای این گروه فشار بر شاخص را تشدید کرد. همچنان در شرایط احتیاطی با توجه به توقف نمادها، ریسک‌های سیاسی و جذابیت دارایی‌های کم ریسک تر، گزارش‌های ۹ ماهه شرکت‌ها می‌تواند بر روند شاخص اثرگذار باشد. انتشار گزارش‌های مالی بانک‌ملت و بانک تجارت، چشم‌انداز بازگشایی این نمادها را تقویت کرده است.monitoreconomy_ir-Stock-25Dey95-4
  • به نظر می‌رسد پس از انتشار صورت‌های مالی بانک تجارت و ملت به تدریج باید در انتظار شفاف‌سازی دیگر بانک‌ها بود. البته مشکلات بانک‌ها متفاوت بوده و باید شفاف‌سازی لازم در این خصوص پیش از شفاف‌سازی انجام شود. در ماه‌های گذشته فعالان بازار توقف بانک‌ها را یکی از عوامل فشار بر نقدشوندگی سهام و همچنین ایجاد ابهام در بازار عنوان می‌کردند. کارشناسان در مورد اثرگذاری بازگشایی این نمادها بر روند قیمت عمومی سهام معتقدند اگرچه افت سودآوری بانک‌ها نسبت به پیش‌بینی‌ها به مقدار فراوانی تعدیل شده، اما همچنان احتمال فشار فروش از سوی سهامداران بالا است. امری که می‌تواند فضای معاملاتی بورس تهران را در روزهای نخست بازگشایی تحت تاثیر قرار دهد. در این میان انتظار حمایت‌های حقوقی‌ها از این نمادها در جهت کاهش التهاب بازگشایی این نمادها وجود دارد. نباید فراموش کرد که با طرح اصلاح نظام بانکی می‌توان به شروع دوره جدیدی برای بانک‌ها امیدوار بود. موضوعی که مدیران جدید سیستم بانکی نیز در ماه‌های اخیر به آن اشاره کرده‌اند و برنامه‌هایی نیز برای آن در نظر دارند.
  • شاپور محمدی رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در جمع مدیران عامل کارگزاری‌های بازار سرمایه حاضر شد و سخنرانی کرد. رئیس سازمان بورس یکی از دغدغه‌های کارگزاران و همه فعالان بازار سرمایه را رفع اختلال‌های موجود در سامانه معاملات دانست و گفت: در دنیا و در همه حوزه‌ها، رویکرد‌های مبتنی بر فناوری اطلاعات با برخی اختلالات عملیاتی مواجه است و در سامانه معاملات ما نیز مشکلاتی وجود داشت که روند داد و ستد را با اختلال مواجه می‌کرد.دکتر محمدی افزود: یکی از اولین اقدامات انجام شده سازمان بورس در چند ماه گذشته کاهش حداکثری مشکلات سامانه معاملات بود. به‌رغم تحریم‌ها و مشکلات ناشی از آن، تلاش و همت متخصصان داخلی مانع از توقف کار بازار سرمایه بود، اما به هر حال ما در سامانه معاملات شاهد مشکلاتی بودیم که امروز بخش زیادی از آنها برطرف شد و نیز تلاش گسترده‌ای برای به‌روز‌رسانی این سامانه آغاز شده و مشکلات آن در سال آینده به حداقل ممکن خواهد رسید.
  • سخنگوی سازمان بورس یکی از مهم‌ترین‌ اقدامات چند روز گذشته را عملیاتی شدن «بوک بیلدینگ» دانست و با اشاره به اینکه برای اجرایی شدن این گزینه تلاش بسیاری صورت گرفت، بیان کرد: «بوک بیلدینگ» مانند آن است که ثبت سفارش متقاضیان خرید در یک اتاق تاریک انجام شود؛ به گونه‌ای که آنان قادر نخواهند بود از قیمت سفارشی سایر متقاضیان آگاهی پیدا کنند. این امر کمک می‌کند که افراد به سمت تحلیل و ارزیابی سهام حرکت کنند. این رویکرد، داد‌و‌ستد منصفانه و شفاف بازار سرمایه را به همراه دارد و از بروز رفتارهای هیجانی در کشف قیمت‌ها جلوگیری خواهد کرد.

تحلیل هفتگی بورس جهانی

  • هفته پیش قیمت دلار و قیمت نفت کاهش یافت اما قیمت طلا، فلزات پایه و شاخص های مالی رشد کردند. سرمایه گذاران هفته ای پرالتهاب را پشت سر گذاشتند و انتظار می رود در هفته پیش رو نیز اوضاع بازارها به همین شکل باشد زیرا از یک سو ابهام ها رفع نشده و از شوی دیگر به آغاز به کار دولت جدید آمریکا نزدیک می شویم. سرمایه گذاران در بازارهای مالی منتظر هستند تا نگرانی های موجود رفع شود. این هفته آغاز فعالیت دولت جدید در آمریکا و برخی داده های جدید از اقتصادهای بزرگ بر رفتار سرمایه کذاران در بازارهای مختلف تاثیر خواهد داشت.
  • روز جمعه شاخص های مالی در برخی بازارهای بزرگ آسیا رشد کردند البته میزان افزایش زیاد نبود. سرمایه گذاران آسیایی نمی دانند روابط اقتصادی و تجاری چین و آمریکا چگونه خواهد بود و این عامل سبب احتیاط آنها می شود. روز جمعه شاخص های مالی در برخی بورس های اروپایی رشد کردند البته میزان افزایش زیاد نبود. در حال حاضر سرمایه گذاران اروپایی درباره سیاست های اقتصادی دولت جدید آمریکا، برنامه خروج انگلستان از اتحادیه اروپا و تحولات سیاستی آتی در منطقه یورو نگران هستند و تنها با گذشت زمان این نگرانی ها از میان خواهد رفت. روز جمعه شاخص های مالی در بورس آمریکا رشد کردند. بزرگ ترین نگرانی سرمایه گذاران آمریکا به سیاست های دولت جدید این کشور مربوط است.

                                                        نمودار شاخص کل
monitoreconomy_ir-Stock-25Dey95-1                                                    نمودار شاخص کل هم وزن
monitoreconomy_ir-Stock-25Dey95-2

نظر بدهید